“我上周趁着存款利率没下降，赶紧存了点，但现在的利率也确实太低了。”近期，市民李女士告诉贝壳财经记者，尽管银行存款利率已经较低了，但存款仍是她心中保本的最佳选择。

7月26日，招商银行、平安银行跟随六大国有银行调降了存款挂牌利率。其中，3年、5年定期存款挂牌利率均已降至2%以下。这意味着新一轮银行存款利率下降的传导正在进行中。

尽管目前其他股份行暂未跟进，但有银行业内人士表示，本次调整为国有行、股份行协同调整，调整幅度保持一致，国有行已于7月25日调整完毕，预计其余股份行将陆续跟进。

亦有股份制银行工作人员透露，该行下周一将下调存款利率，而本周四、周五两天，则是银行抢收存款的最后时机。

股份制银行存款降息开启 客户抓紧时间抢“高息”

继本周六家国有银行之后，今日又有两家股份制银行跟进下调了存款挂牌利率。其中，招商银行1年定期存款利率下调10个基点至1.35%，2年、3年、5年定期存款利率均下调了20个基点分别至1.45%、1.75%、1.80%。

平安银行1年定期存款挂牌利率亦下调了10个基点至1.55%。2年期降幅最大，下调30个基点至1.60%。而3年、5年定期存款挂牌利率均下调了20个基点至1.80%和1.85%。

按此计算，10万元在银行定存5年利息将减少1000元。而100万在银行定存1年利息则减少100元。

据贝壳财经记者了解，尽管新一轮股份制银行存款利率下降已经开启，但不少银行正利用最后的“时间差”，向客户推送存款信息。而不少客户也在抓紧时间抢“高息”存款产品。

“利率下降是肯定的，目前我行拟在下周一调降存款利率。”某股份制银行理财经理告诉贝壳财经记者，预留本周最后的时间，是为了进一步争取吸引更多的存款资金。而仅仅周四一天，他的客户就多存了七百多万元。

另有银行理财客户经理坦言，早在两个月前市场有降息预期出现时，就有不少客户前来询问存款利率的情况，并有部分客户把钱存入定期以锁定较高利率。“往往每到存款利率下降前夕，都会有客户存钱，直到真正下降后，存款就无人问津了。”

存款利率或仍有调整空间 持续下行有利于银行稳息差

截至2023年，主要银行在存款利率市场化调整机制作用下，已先后四次主动调整存款利率，每次均是按照从国有大行向股份制银行，再到城商行、农商行的顺序依次传导。

“对于银行来说，现在降成本更重要。”有银行业内人士告诉贝壳财经记者，当前银行吸收了过多高息的存款反而不利于银行的发展。在内需仍有待提高的现状下，银行如果持续通过较高的利率来吸收存款，将面临投放不足、资金空转等问题，最终会导致息差收入大幅下降。

实际上，近年来银行贷款利率持续下行，银行净息差持续承压。根据国家金融监管总局数据，今年一季度，银行净息差已经下降至1.54%的历史最低水平。与此同时，近期贷款市场报价利率（LPR）再度下行10个基点，也让市场对银行存款利率进一步下调早有预期。

有业内人士指出，调整优化存款利率，有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。 近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显，但在负债端，由于存款定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现，部分银行过度内卷通过违规手工补息揽存等因素影响，负债成本降幅明显小于资产端收益降幅。

展望未来，多位业内人士认为，未来或仍有进一步下调的空间。

中信证券首席经济学家明明预计，今年三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整。在他看来，LPR下调后顺势调整存款利率，有利于增强存贷款利率之间的联动，推动利率市场化。而在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。同时，存款定期化趋势明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。

东方金诚首席宏观分析师王青亦认为， 综合考虑未来一段时间的经济和物价走势，四季度政策利率（7天期逆回购利率）仍存在下调空间，届时将带动两个期限品种LPR报价跟进调整。这样来看，年底前后还有可能启动新一轮存款利率下调。在房地产行业企稳回暖前，银行存款利率可能会持续存在下调趋势。

“存款搬家”现象出现 银行理财等或迎来增量资金

“银行存款利率已经太低了，我已经停止继续购买存款产品。”年过六旬的王女士告诉贝壳财经记者，在过去几年中，她主要的理财方式就是存款。但当前银行存款的“性价比”过低，而占比过大，这让她回归购买银行理财的行列。

值得注意的是，不少银行理财经理也表示，相较于存款产品，银行现在更多向客户推荐保险、理财等相关产品。

有银行理财经理告诉贝壳财经记者，该银行对于能接受中等期限的客户，则去做一些期限匹配的理财产品项目，并配合中等期限债券做收益确定，以及供给一些优质的配套资产去稳定运作。对于能够接受长期投资的客户，且相对认可市场利率下行必然性的客户，银行则将优先推荐3.0%预定利率的增额寿险和年金险。

事实上，多位业内人士认为，本轮存款利率下调，有可能推动更大规模的存款向理财“搬家”。

明明表示，对于市场而言，存款利率下调可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行，同时“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品迎来增量资金，增大债市配置力量。

根据光大证券数据，截至7月21日，理财规模较月初增长1.5万亿左右至30万亿附近，并有望在近期保持30万亿以上。

“7月为理财规模扩张大月，今年三季度后期规模扰动因素增加，整体增势或有所放缓。”光大证券金融行业首席分析师王一峰表示，从居民端来看，通常零售理财月度增量贡献7成至9成，是理财规模增长的压舱石。进入7月份，随着理财资金跨季回流，居民端“脱媒”力量再度推升理财规模，预估增量资金中有1.2万亿左右零售资金，增量占比与去年同期基本相当。

新京报贝壳财经记者 姜樊

编辑 岳彩周

校对 柳宝庆