2024保险公司增资扩股忙。据新京报贝壳财经记者不完全统计，截至5月29日，今年以来，已有16家险企发布增资扩股相关消息，涉及金额超280亿元，其中一些公司的增资扩股计划已获监管批复。

贝壳财经记者注意到，保险公司的增资方式包括原股东认购、新增股东认购以及发行资本补充债券等，其中，前两种是主流模式，且国企出手增资较为频繁，发行资本补充债的以大型险企为主。

业内人士认为，在偿二代二期工程落地、险企迈入转型深水期等因素催化下，险资增资仍将处于高位。不过，对于经营状况不佳的中小型险企而言，想要获得新股东的青睐依然是一件难事。

年内16家险企发布增资扩股消息

今年以来，已有16家险企发布增资扩股的相关消息，涉及金额超280亿元。

贝壳财经记者注意到，原股东认购和新增股东认购成为险企增资的主要方式。

近期，都邦财险发布公告称，公司于5月11日召开2024年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于对公司增资扩股事项进行调整的议案》。本次增资，各增资股东将以货币方式向公司合计投入资金约2.44亿元，增资扩股后公司注册资本将由目前的27亿元增加至约29.44亿元。

值得一提的是，参与都邦财险此次增资扩股主要为原有股东中的6家国有股东，其中，吉林市铁路投资开发有限公司认购股份数最高，约为0.8亿股。

无独有偶，今年3月份，中华联合人寿也发布公告称，将注册资本金由26亿元增至29亿元，本次增资也是向原股东定向增发，其中，向中华保险集团定向增发2.4亿股，向中华财险定向增发0.6亿股，增资后股东持股比例不变，今年5月份，监管批复了这一增资。

引入新股东增资扩股的则有百年人寿、复星联合健康保险、信泰人寿、太平养老等。

今年4月份，百年人寿发布公告称，公司此次新增注册资本 1.1 亿元，将全部由新股东大连市国有金融资本管理运营有限公司认购，该新股东也属于国资，是大连市财政局100%持股的公司，增资完成后，新股东将持有百年人寿1.39%的股权。

一些险企引入新股东，也希望新力量能与公司发展相协同，比如太平养老，今年5月份，富杰集团拟向其投资10.75亿元，获得10%的股权，双方在中国养老金融领域进行战略合作。

据悉，富杰集团是欧洲大型保险公司之一，业务范围涵盖人身险、财产险、再保险以及资产管理等，其在欧洲市场发展养老金资产管理业务，经验丰富。太平养老大股东中国太平方面表示，这次双方合作，将充分发挥富杰集团在养老金方面的经验和优势，推动太平养老全方位创新变革，合力提升核心竞争力。

经营不佳的中小险企引入新股东仍困难

除此之外，大型险企还通过公开发行资本补充债券的方式增资扩股，4月9日，国家金融监督管理总局发布消息称，同意人保财险在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模高达120亿元。

中华联合保险集团有限公司研究所首席保险研究员邱剑对贝壳财经记者表示，随着保险公司发展，保费规模提高，需要更多资本金支持。一般而言，提高保险公司偿付能力的途径包括股东增资扩股、上市、发债以及公司盈利提高净资产或利润转增等。大部分保险公司利润较薄，利润转增难度较大，而股权融资和上市时间周期较长，发债则是比较容易实现扩充资本金的手段。

不过，对于经营状况不佳的中小险企来说，要引入新的投资者依然困难。5月下旬，在阿里司法拍卖平台上，北部湾财险1.46亿股的股权便二拍流拍，这笔股权由广西长江天成投资集团有限公司所持有，起拍价和评估价均为2.03亿元，该笔股权将于6月9日进入变卖阶段，变卖价格依旧为2.03亿元。

邱剑对贝壳财经记者坦言，作为保险投资方，更多看中保险公司的盈利能力，因此，盈利能力强的险企融资难度小，盈利能力弱的险企融资难度大，事实上，各行各业都类似。同时，保险公司的增资扩股、融资发债等资本补充需要上级政府管理部门的批复，对新进股东的资质审核比较严格。多重因素叠加下，保险公司的发展呈现出明显的“马太效应”，经营越好的公司，偿付能力越充足，也容易获得资本青睐进一步发展，而经营越差的公司因为增资困难，偿付能力不足，公司战略不易实现，业务发展和盈利能力越来越难，进一步面临增资困境。

如何解决？邱剑认为，一方面，中小险企应找准优势，不一定要追求太大的规模，小而美也是不错的选择，发挥资源禀赋实现差异化经营，提升盈利水平，走出困境；另一方面，我国为了保障人民的利益，已有保险保障基金制度和保险公司退出机制，比如说保险保障基金介入、协调资本接盘等，整体来说，还是以保障保险公司持续经营，保护消费者合法权益为主，保障金融保险业不发生系统性风险。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯

编辑 岳彩周

校对 卢茜