7月以来，已有多家银行召开2023年半年工作会议，在总结上一年的同时对下半年的工作重点进行规划。

根据贝壳财经记者梳理，目前已有农业银行、中国银行、兴业银行、浙商银行、广发银行等多家银行发布了下半年的工作重点，其中，信贷支持国家战略领域以及实体经济，尤其是科创企业、绿色发展等成为提及最多的内容。同时，改善负债结构、防范风险等亦是各家银行下半年工作重点中出现频率较高的关键词。

多位分析人士认为，当前银行业总体业绩拐点或已确立。上市银行2023二季度和2023年全年营收同比增速可能较2023年一季度的低点小幅抬升，资产质量指标总体平稳，在逆周期调节政策有利于稳定银行资产质量预期，推升估值自低位修复。

瞄准重点领域加大信贷投放力度 科技、绿色等成“高频词汇”

在已发布2023年半年工作会议的银行中，加大信贷投放成为下半年业务经营工作安排中的“高频词”。而从行业投向看，银行普遍提及科技创新、零售小微、乡村振兴、绿色低碳等领域。

农业银行指出，今年下半年要优先增加县域金融供给，进一步加大县域农村贷款投放力度。该行还将大力支持制造业和科技创新，助力现代化产业体系建设和高水平科技自立自强。持续巩固普惠金融发展基础，助力更好发挥中小型企业在稳就业、促发展中的作用。

中国银行则表示，今年下半年将在服务国家区域发展战略、服务科技自立自强和现代化产业体系建设、服务发展方式绿色低碳转型等方面当好金融“排头兵”。

富滇银行表示，聚焦重点资源产业提升信贷投放总量，力争在2023年至2026年期间累计投放支持资源经济信贷资金不低于205亿元。江西银行在年中工作会中表示，下半年，全行持续加大信贷投放力度，确保三季度末全面完成信贷投放任务。

中银研究认为，财政货币政策靠前发力，引导银行业高质量满足市场融资需求，保障经营稳健。今年以来，银行业巩固对绿色发展、科技创新、基础设施建设以及普惠小微等经济高质量发展重点领域和薄弱环节的支持力度，信贷规模稳健增长、结构不断优化。

中银研究预计，银行业加大对实体经济的逆周期支持力度，资产负债规模持续扩张。商业银行全年增速将保持11%以上。贷款重要性凸显，2023年4月末，人民币贷款余额占同期社融规模的 62.3%，同比提高 0.9 个百分点，成为持续驱动银行体系规模增长的重要力量。但考虑信贷投放季节性因素，全年贷款增速将呈现前高后低的特点。

此外，长江证券分析师马祥云亦认为，部分银行，特别是国有大行的投资收益基数去年二季度比较高，可能造成今年二季度增速较一季度明显回落。

优化负债结构 息差“保卫战”仍未结束

在多家银行规划中，优化负债结构、稳息差等仍是银行下半年的重头戏。

农业银行指出，下半年业务经营工作安排包括促进存款业务稳定持续增长，为服务“三农”和实体经济投入更多资金。

兴业银行则表示，坚持提升客户质量和负债质量，提高客户经营能力。浙商银行亦指出，要压降存款付息率，大力吸收优质负债，优先投向零售、小贷和供应链金融。

近年来，随着我国贷款利率的下降，银行业息差收窄成为普遍现象。今年一季度上市银行营收增速普遍低迷，不少分析人士均将其归因于按揭等贷款重定价的影响。与此同时，银行存款超速增长，也让银行负债端成本极速上升。

数据显示，2023年一季度，商业银行累计实现净利润 6679 亿元，同比增长 1.3%，增速较上年下降6.1个百分点；平均资本利润率为 10.3%，同比下降 0.6 个百分点。

中银研究认为，伴随宏观经济复苏，中国将保持稳健的货币政策，基础 货币投放或将放缓至正常水平，银行存款增长将恢复常态。不过，存款成本短期依然承压。

中信证券分析师肖斐斐表示，二季度之后，正向因素预计缓慢发力。资产端，存量重定价在一季度集中体现，新发放定价仍有走低可能，但整体趋势有望趋稳。当前银行息差已经处于历史低位，但是否还会持续走低，仍需要看利率相关政策情况。

 严防重点领域风险 不良认知差收敛或推升银行估值

防范风险是银行体系永恒的话题，今年亦不例外。各家银行在下半年工作的重点中均提及了“防范重点领域风险”。

中国银行表示，精准识别现象本质，提升抵御复杂风险挑战的能力本领，牢固树立大安全观，强化系统管控，统筹加强传统和非传统风险管理，坚守合规经营底线，实现风险管理与市场环境相适应、与业务策略相匹配。

兴业银行指出，坚决强化资产质量。向风险管理和特资清收处置要效益，加快推进数字风控，强化内控合规建设。浙商银行亦表示，下半年将严防重点领域风险，打好优质资产保卫战，严守合规经营底线。

中银研究认为，强化经济复苏环境下的风险应对，银行业资产质量延续向好态势。从全年看，随着实体经济稳步复苏，企业主体经营情况改善，商业银行资产质量将延续向优向好态势，不良贷款率有望进一步下行。但局部行业和地区的恢复性发展仍面临挑战，商业银行需要高度关注其风险。

中银研究表示，面对新形势下的新特点，银行业经营要实现质的有效提升和量的合理增长，进一步夯实资产质量。银行业可以优化金融资源配置，加力支持实体经济。银行业还需提升风控体系的完善性和前瞻性，格外关注城市低收入客群、房地产和住宿餐饮行业、经济偏弱地区等重点领域和薄弱环节的风险防范，严防新增不良。同时，银行业还应高效运用市场化不良资产处置渠道，压降存量不良资产规模。

事实上，2023年以来，银行业在保证支持实体经济力度不减的基础上，高度重视信用风 险管理，综合运用多种处置手段，防范和化解潜在不良风险，保障资产质量整体向好。

此外，国泰君安认为，不良认知差收敛，驱动银行估值回升。市场给银行股低估值，核心原因是对资产质量的担忧。但银行的新不良生成低于市场预测，资产质量波动与经济周期的相关性在弱化，多数风险已充分暴露。同时，银行近年来大规模处置不良，存量包袱持续出清。目前银行资产质量改善正呈现出“由点到面”的趋势，更加真实干净的资产负债表理应得到价值重估。

新京报贝壳财经记者 姜樊

编辑 陈莉 校对 柳宝庆