新京报快讯(记者李春平)万科H股6月17日在港交所公告，公司发行股份购买深圳地铁集团持有的深圳地铁前海国际发展有限公司100%的股权，资产预估值456.13亿元，股份发行价15.88元/股，向深圳地铁集团发行28.72亿股。

　　根据这一发行方案，深圳地铁集团未来将在万科占股20.65%，宝能系持股将被稀释至19.25%，深圳地铁集团将取代宝能系成为万科第一大股东。

　　对于这一结果，原万科第一大股东华润提出反对意见。根据公告，华润同意万科收购深圳地铁持有的前海国际100%的股权，但对标的资产预估值、定价原则及支付方式持反对意见。

　　华润认为前海项目实际楼面地价更是高于同区其他发展商1-2万的平均楼面地价，未来同区较低成本的供应将对项目的盈利情况构成巨大压力。本次项目规模还将导致现有股东未来3年的每股盈利将被摊薄20%。

　　华润认为，在万科财务能力支持下，并无必要发行新股，如需要发行新股，也应考虑现有股东参与的权利，避免大幅度摊薄现有股东权益。华润建议万科通过债权融资用现金支付本次交易对价，或在项目层面与地铁成立合资企业。

　　截至目前，万科A股还未发布相关公告。此前媒体报道，万科6月17日召开董事会，以7票赞成，3票反对，1票弃权通过引入深圳地铁集团议案。华润集团派驻万科的3名董事投下了反对票。而华润认为，由于赞成票(7票)并未超过所有董事的2/3(8票)，因此并不认为这一议案已经通过。

　　而万科H股在港交所的公告显示，华润不赞成万科发行股份购买深圳地铁资产，因此关于法规及上市条例下需要提交的文件及备案，华润并不建议提交。